根據非營利組織氣候債券倡議組織（CBI）最新數據，截至2024年6月底，全球符合CBI標準的貼標綠色債券累計發行規模達到3.15萬億美元。全球范圍內，綠色債券市場發展如火如荼，中國綠色債券發行更是連續兩年領先全球。當前，經過十多年發展，我國綠色金融市場已經從“淺水期”邁入“深水期”，除了繼續保持量質同增態勢，還需要在制度完善、產品創新、融資優化等多個方面不斷發力。
中國綠債發行連續兩年領先
CBI數據顯示，今年第一季度，全球綠色債券、社會和可持續債券籌資總額達到2730億美元，其中，綠色債券發行量較去年第四季度增長43%至1959億美元，預計今年全年綠色債券發行總額有望達到1萬億美元。
根據萬得數據統計，截至2024年6月底，中國境內市場貼標綠色債券累計發行3.74萬億元，存量規模2.04萬億元。僅6月，中國境內一級市場發行規模就達515.03億元，二級市場交易規模達1342.44億元。
今年1—5月，國家開發銀行發放綠色貸款超過2000億元，貸款增速高于全行各項貸款增速。
根據中國人民銀行數據，截至今年第一季度末，本外幣綠色貸款余額33.77萬億元，同比增長35.1%，季度增量創歷史新高，其中投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為11.21萬億元和11.34萬億元，合計在綠色貸款占比達66.8%。
氣候債券倡議組織與興業研究5月聯合發布《中國可持續債券市場報告2023》顯示，2023年中國在境內及離岸市場發行了總額為0.94萬億元（約1312.5億美元）綠色債券，其中符合CBI標準的貼標綠色債券發行量約0.6萬億元（約835億美元）。
盡管年度貼標綠色債券發行規模略有收窄，但中國仍連續兩年保持世界最大綠色債券發行市場地位，并與國際市場進一步接軌。具體來看，能源、交通等領域綠色融資占主導，社會責任與可持續發展債券發行只數創新冠疫情以來新高，可持續發展掛鉤債券發行量則保持世界前列。
綠色金融產品創新仍需加強
CBI指出，被納入CBI綠色債券數據庫的綠色債券數量占所有貼標綠色債券數量的比例從57.3%上升至63.6%，綠色債券發行質量與可信度實現雙提升。
量質齊升的同時，產品類型也朝著多元化發展。6月6日，亞洲基礎設施投資銀行與聯想控股旗下錦程國際金融租賃有限公司簽署了1億美元“藍色”貸款，這是亞洲基礎設施投資銀行首筆“藍色”貸款，重點關注海洋和沿海保護以及增加清潔水資源的獲取。貸款收益將支持供水和衛生等藍色活動，以及能源效率、清潔交通和可再生能源等綠色活動。
6月18日，中國銀行發行全球首批共建“一帶一路”可持續發展債券，規模合計9.4億美元等值。募集資金全部用于支持可再生能源、可持續水資源與廢水管理、可負擔的基礎生活設施、基本服務需求等項目，這些項目位于東南亞、中亞、歐洲和拉美等共計13個共建“一帶一路”國家。
“我國綠色金融發展如火如荼，但與之相關的衍生產品創新仍需進一步加強?！卑灿来笾腥A區ESG可持續發展主管合伙人李菁接受《中國能源報》記者采訪時表示。
“目前，我國綠色金融產品以綠色貸款和綠色債券為主，其他金融產品如綠色保險、綠色信托、綠色融資租賃、綠色指數產品等多元化的產品類別尚不普及?！崩钶挤Q，“諸如綠債期權、綠色股指期權、碳期貨、碳期權等對沖金融風險的品種，也還未推出?！?/p>
顯然，豐富綠色金融產品種類、提高綠色金融產品質量，勢在必行。李菁認為，金融機構除了為相關主體提供綠色金融相關服務，包括發行綠色債券、掛鉤債券等，還應該積極參與碳市場交易，增加碳市場交易活躍度?！澳壳?，碳市場交易活躍度并不是很高，需要券商作為中介機構，積極參與到碳市場交易中?！彼f，“同時，還應該積極開發創新型碳金融產品，包括衍生產品等，隨著產品多樣性增強，交易活躍度也將隨之提高?！?/p>
推動碳市場和轉型金融發展
全球范圍內，綠色債券的“綠色溢價”屬性，使得其受到多方追捧。所謂“綠色溢價”，是指綠色債券以高于常規債券價格進行交易時兩者之間的價格差異。
業內指出，因為綠色債券追求長期、可持續的收益，因此會進行多元化配置，這種可持續性自然帶動了投資者購買熱情，因為以同樣的價格購買債券，綠色債券不僅獲利更高、還自帶綠色屬性。
貝萊德歐洲、中東和非洲地區固定收益ESG投資主管戴維·奧爾克表示，在能源轉型和氣候行動推動下，全球綠色債券發行量將繼續增長。同時，水泥、鋼鐵等碳密集型行業，也將越來越多地利用綠色債券為脫碳項目融資。
對此，李菁也給予了肯定回復，她對記者表示：“實現‘雙碳’目標過程中，碳密集型企業主動優化產業結構、碳密集型行業積極低碳轉型，已經成為我國經濟社會優化轉型進行式中助力實體經濟穩定轉型的重要舉措?；诖?，發展碳金融、轉型金融成為加強綠色金融服務、支持市場主體綠色化、低碳化轉型等可持續發展的新方向和新議題?！?/p>
當前，我國綠色金融市場經過十多年發展正在進入“深水期”，下階段應該在碳市場、轉型金融、綠色融資結構優化等方面進一步發力。此外，從發展初期進入深度發展期，我國綠色金融市場還應更加注重制度和標準建設和完善。
“目前，我國綠色金融發展存在標準體系不夠完善的問題，這會導致碳核算、綠色債券發行、產品創新所依賴的基礎不夠明確?！崩钶紡娬{，“優化綠色金融標準體系是當前重點任務之一，強化以信息披露為基礎的約束機制也尤為重要?！?/p>
